El precio del oro XAU/USD aún se encuentra en una fase de corrección a la baja.
Después del desempeño al final de la semana pasada, el precio del oro (XAU/USD) continuó con la corrección a la baja con pérdidas extendidas al nivel de soporte de $1850 por onza, el precio más bajo en más de un mes.
Los inversores en oro se están preparando para datos económicos importantes e influyentes esta semana, que a su vez afectarán al dólar y, a su vez, al precio del oro.
Durante la negociación de ayer, las acciones estadounidenses subieron mientras los mercados de Wall Street esperan un informe que explique si la inflación estadounidense continúa calmándose o quizás prepara al mercado para un dolor peor. Según las operaciones, el S&P 500 subió un 0,9% antes del informe del martes sobre la inflación al consumidor de EE. UU. en todo el país. Esta viene de su peor semana en casi dos meses.
El Promedio Industrial Dow Jones subió 292 puntos, o un 0,9 %, a 34.161 a las 11:05 a. m., hora del este, mientras que el Nasdaq Composite subió un 1,2 %.
La alta inflación de EE. UU. y la respuesta de la Reserva Federal con el aumento de las tasas de interés han estado en el centro de los fuertes movimientos en Wall Street durante más de un año. La Reserva Federal elevó drásticamente las tasas de interés a su nivel más alto desde los albores de la Gran Recesión para reducir la peor inflación en generaciones. Las tasas más altas pueden matar la inflación, pero lo hacen a riesgo de empujar a la economía a una profunda recesión y erosionar los precios de inversión.
Los economistas esperan que un informe de hoy martes muestre que la inflación estadounidense se desaceleró al 6,2% en enero. Eso será menos del 6,5% en el mes anterior y desde un pico de más del 9% en el verano. Quizá más importante que el número total es lo que muestran los datos de precios de los servicios fuera del hogar, y la inflación se ha mantenido alta allí, cuando ha comenzado a caer en otras áreas.
Una lectura peor a la esperada podría generar temores de que la Junta de la Reserva Federal de EE. UU. siga siendo más estricta con los precios de lo esperado, lo que podría significar más dolor para los mercados de Wall Street. Mientras tanto, las cifras más frías de lo esperado podrían avivar las esperanzas que estaban aumentando a principios de este año de que la Reserva Federal baje las tasas de interés . Los rendimientos del Tesoro subieron la semana pasada después de que los inversionistas retiraran sus expectativas de tasas más cercanas a las de la Reserva Federal, que dijo que planea mantener las tasas de interés más altas por más tiempo para garantizar que se haga el trabajo sobre la inflación.
Los rendimientos de los bonos se mantuvieron relativamente estables el lunes antes del informe de inflación. Mientras que el rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años, que ayuda a determinar el precio de las hipotecas y otros préstamos importantes, cayó al 3,73% desde el 3,75% del viernes. El rendimiento a dos años, que
tiende a moverse más según las expectativas de la Fed, estaba en 4,53% y cerca de su nivel más alto desde noviembre.
Todas las preocupaciones sobre la inflación y las tasas ocurren en el contexto de una temporada de ganancias incuestionablemente sólida. Las empresas del S&P 500 están en camino de reportar una disminución de aproximadamente el 5% en las ganancias durante los últimos tres meses de 2022, en comparación con el año anterior, según FactSet. Según los expertos de Credit Suisse, esta se perfila como la peor temporada de informes de ganancias sin recesión en 24 años. También crece el pesimismo sobre las ganancias para los primeros tres meses de 2023, con expectativas más bajas.
La disminución continua de las ganancias corporativas es una de las razones por las que los analistas de Morgan Stanley desconfían del repunte de las acciones en lo que va del año, incluso si retrocedieron un poco la semana pasada. El S&P 500 ha subido un 7,5% en 2023 hasta el momento, aunque todavía está atrapado en un «mercado bajista» después de caer más del 20% desde el máximo del año pasado.
Compras de oro por bancos internacionales:
Los bancos centrales globales cerraron 2022 con compras netas de 28 toneladas de oro en diciembre. Incluyendo las grandes compras no declaradas, esto elevó las compras totales de oro del banco central en 2022 a 1136 toneladas. Fue el segundo nivel más alto de compras netas de la historia, que se remonta a 1950, y el decimotercer año consecutivo de compras netas de oro por parte del Banco Central.
China comenzó oficialmente a comprar oro nuevamente en noviembre e hizo otra gran compra por valor de 30 toneladas en diciembre. Esto ha llevado a que las reservas totales de oro de China aumenten a más de 2000 toneladas por primera vez. El banco central de China acumuló 1448 toneladas de oro entre 2002 y 2019, y de repente se quedó en silencio. Muchos especulan que los chinos continuaron agregando oro a sus posesiones durante esos años silenciosos.
Siempre se ha especulado que China tiene mucho más oro del que revela oficialmente. Como señaló Jim Rickards en Mises Daily en 2015, muchas personas especulan que China tiene varios miles de toneladas de oro «fuera de los libros» en una entidad separada llamada Administración Estatal de Divisas (SAFE). Por su parte, el Banco Central de Turquía (Turquía) continuó con sus compras en curso en diciembre, agregando otras 25 toneladas a sus infladas reservas de oro. En el transcurso de 2022, Turquía agregó alrededor de 150 toneladas de oro a su tesorería. Croacia compró toneladas de oro después de no informar cambios en sus reservas de oro desde 2001.
Después de una pausa en noviembre, el Banco de la Reserva de India reanudó la compra de oro en diciembre, con una compra modesta de 1 tonelada. India ocupa el noveno lugar en el mundo en términos de posesión de oro. Desde que reanudó las compras a finales de 2017, el Banco de la Reserva de la India ha adquirido más de 200 toneladas de oro.
Las compras totales del banco central para 2022 de 1136 toneladas representan un aumento del 152% desde 2021. Este fue el nivel más alto de compras netas anuales de oro del banco central desde que se suspendió la paridad dólar-oro en 1971, y el segundo total anual más alto. alguna vez. (El récord fue en 1967). Según el Consejo Mundial del Oro, hay dos factores principales detrás de la compra de oro por parte de los bancos centrales: su desempeño en tiempos de crisis y su papel como reserva de valor a largo plazo. No es de extrañar, entonces, que el año sufriera incertidumbre geopolítica e inflación desenfrenada, y los bancos centrales optaran por seguir añadiendo oro a sus arcas y a un ritmo acelerado».
Predicciones del precio del oro XAU/USD de hoy:
El precio del oro XAU/USD aún se encuentra en una fase de corrección a la baja.
Romper el nivel de soporte de $1850 por onza moverá los indicadores técnicos hacia niveles de sobreventa.
Si el dólar estadounidense se mantiene fuerte debido a las cifras de inflación de EE. UU. de hoy, los precios pueden estar expuestos a un mayor impulso a la baja y pérdidas hasta los niveles de soporte de 1824 dólares por onza.
Por otro lado, y en el mismo período de tiempo, sigo viendo que romper la resistencia de $1885 por onza es lo más importante para que los alcistas controlen nuevamente el rendimiento del oro XAU/USD.
www.dailyforex.com
